Yatırımcı ile PYŞ arasında köprü oluruz.
Portföyünüzün niteliğine (mevcut taşınmaz portföyü / proje geliştirme), hedef süreye ve çıkış planına göre en uygun fon yaklaşımını netleştiririz. Bu adım, sürecin başında yanlış yapıya girilmesini engeller ve PYŞ değerlendirmesine doğru başlangıç sağlar.
Kararı “hissiyatla” değil; hedef–risk–nakit akışı–zamanlama ekseninde karşılaştırmalı bir çerçeveyle verdiririz. Böylece hem yatırımcı tarafı hem de PYŞ tarafı aynı dili konuşur.
- Uygunluk kriterlerini ve hedefleri netleştiririz.
- GYF/PGYF seçeneklerini karşılaştırmalı ele alırız.
- Karar notu ve yol haritası oluştururuz.
- PYŞ başlangıç doküman setini hazırlarız.
- Varsayım setini ve veri ihtiyaçlarını tanımlarız.
- Senaryolu nakit akışı ve duyarlılık analizi kurarız.
- Karar noktalarını (go/no-go) netleştiririz.
- Özet fizibilite ve model çıktısını sunarız.
PYŞ yatırım komitesine uygun şekilde yatırım tezini, karar özetini ve sunum dilini kurarız. Amaç; projenin komite karşısına “tam” çıkması, soru işaretlerinin dosyada önceden karşılanmasıdır.
IC paketi; yatırımcı hikâyesi + sayısal model + risk azaltım planı bütünlüğüyle hazırlanır. Böylece komite süresi kısalır ve değerlendirme standardı yükselir.
- Yatırım tezini, riskleri ve çıkış planını netleştiririz.
- IC memo, karar notu ve sunum paketini hazırlarız.
- Model–sunum–dokümanı tek versiyon yönetiriz.
- Komite öncesi soru/itiraz setini hazırlarız.
Kat karşılığı, hasılat paylaşımı, satın alma veya ortaklık gibi alternatifleri proje hedeflerine göre kıyaslar; en uygun iş modelini belirleriz. Yapılandırma, kârlılığı kadar riski de belirlediği için bu adım kritiktir.
Süreç; rol paylaşımı, hakediş/ilerleme mantığı ve risk azaltım mekanizmalarıyla tamamlanır. Hukuk ekibiyle koordineli, uygulanabilir bir çerçeve üretiriz.
- Alternatif iş modellerini ve etkilerini analiz ederiz.
- Rol/sorumluluk ve hakediş mantığını kurgularız.
- Risk azaltım mekanizmalarını belirleriz.
- Yapılandırma notu ve sözleşme çerçevesi oluştururuz.
Hukuk, değerleme, teknik ekipler ve PYŞ arasında koordinasyonu tek takvim ve tek aksiyon listesiyle yönetiriz. Bu adım, süreçlerin dağılmasını ve gereksiz uzamasını engeller.
Data room düzeni, doküman kontrol listeleri ve sorumluluk matrisi kurulur. Böylece hem DD (inceleme) hızlanır hem de revizyonlar izlenebilir olur.
- Paydaşları, takvimi ve sorumlulukları tanımlarız.
- Data room yapısını ve doküman standardını kurarız.
- Aksiyon takibi ve raporlama ritmi oluştururuz.
- Süreci PYŞ değerlendirmesine hazır yürütürüz.
Fon kurulduktan sonra performansın ölçülmesi ve sapmaların erken görülmesi yatırımcı güveninin temelidir. İlerleme, bütçe ve risk sapmalarını düzenli raporlar; yönetim özetleri üretiriz.
Amaç “raporlamak” değil, raporu aksiyona dönüştürmektir. Sapma analizi ve revize senaryolarla karar güncellenir, projenin kontrolü güçlenir.
- KPI setini ve rapor kapsamını belirleriz.
- İlerleme–bütçe–risk izleme sistemini kurarız.
- Sapma analizi ve revize senaryo üretiriz.
- Periyodik rapor seti ve aksiyon planı sunarız.